A pénzügyi elemzés kifejezés sokakban azonnal táblázatokat, komplex modelleket és könyvelői szakkifejezéseket idéz fel. Pedig egy jó döntéstámogató pénzügyi elemzés nem az, amelyik a legtöbb adatot tartalmazza, hanem az, amelyik megválaszolja a döntéshozó valódi kérdéseit.
Mi a különbség a könyvelői és a döntéstámogató pénzügyi elemzés között?
A könyvelői szemlélet visszatekintő: mit mutatnak a számok arról, ami volt? A döntéstámogató elemzés előretekintő: mit mondanak a számok arról, hogy mi következhet, és melyik döntés mellett szólnak?
Ez nem jelenti azt, hogy a múlt irreleváns. De a hangsúly azon van, hogy a jelenlegi adatok alapján milyen következtetések vonhatók le a jövőbeli döntésre nézve.
3 kérdés, amelyet minden pénzügyi elemzésnek meg kell válaszolnia
1. Fenntartható-e a jelenlegi pénzügyi helyzet?
Pozitív pénzáramlás (cash flow), megfelelő tőkehelyzet és kezelhető kötelezettségek jellemzik a vállalkozást, vagy éppen ezek ellenkezője? Ez az alap, amelyre a döntés épül.
2. Mekkora a mozgástér?
Mekkora puffere van a vállalkozásnak, ha a tervezett eredmény nem jön össze? Ez határozza meg, mekkora kockázatot engedhet meg magának.
3. Mit mutat a számok mögötti logika?
Egy szám önmagában keveset mond. Az összefüggések, például a bevételszerkezet, az ügyfélkoncentráció és a költségarányok mutatják meg az igazi történetet.
Mikor van szükség külső pénzügyi elemzésre?
Nem minden döntéshez kell teljes körű elemzés. De ha a tét magas, a helyzet összetett, vagy az Ön belső pénzügyi kapacitása korlátozott, egy külső, elfogulatlan elemzés többet ér, mint a belső becslések.
Ha most pénzügyi döntés előtt áll, olvassa el a beruházási döntés előkészítéséről szóló cikket, vagy tekintse át a Szolgáltatásokat.
Kapcsolódó példa: finanszírozási alternatívák értékelése. Saját döntési helyzetéhez: Döntési helyzet felmérése.
0 hozzászólás